國盛证券看好我爱我家2021加盟扩店道路發展前景,维持“買入”评级

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1月11日，國盛证券公布我爱我家（000560.SZ）研报指出：我爱我家顺遂完成2020整年開設1000家加盟店规划，看好我爱我家2021加盟扩店門路成长远景，保持“買入”评级。

國盛证券阐發指出，市場和中小店主必要更多平台来选择，行業地區属性决议房產中介不是一家独大的竞争款式，我爱我家本身具备极强的竞争力和计谋刻意，急流勇進，開启范围扩大門路，GMV 和收入将率先迎来高增加。同時，國盛证券展望：我爱我家2020-22年的收入别离為94.1/123.7/171.5亿元，增速别离為16.1%/31.5%/38.6%。归母净利润别离為4.29/7.19/9.28亿元，增包養, 速别离為48.19%/67.76%/29.02%，EPS 别离為0.18/ 0.31/0.39元。

根据我爱我家官方公家号所公布的消息，截止到2020年末，我爱我家加盟門店数冲破1000家。纵观我爱我比年成长進程，2019年，我爱我家顺遂完成三年事迹對赌；2020年，我爱我家重拾范围扩大规划壯陽藥,，發力門店加盟计谋，因為遭到疫情影响，2020上半年，加盟计谋希望较慢，新扩加盟門店东要散布在青岛、武汉、南昌和成都等重点二線都會，但與此同時，我爱我家在挑战中掌控新機，向广漠的三四線市場浸透；在2020下半年，我爱我家門店加盟速率显著增长，第四時度尤其较着——单季新扩加盟門店近300家，顺遂完成年末实現1000家加盟門店的规划。

作為房地產行業龙头企業，我爱我家正踊跃推動差别化竞争模式，以其完整的加盟轨制和本身企業上風、品牌特点，遍及吸引商户加盟扩大。在加盟轨制方面，我爱我家開放本身主品牌供加盟商利用，具备完整公道的新居/二手房加盟抽成比例系统。固然在根本谋划辦理、营業流程上，我爱我家注意强管控、尺度化，但在店主的谋划标的目的（新居/二手房偏重）上，我爱我家尊敬分歧都會間的客户差别，予以店主响應的谋划自立权。

同時，我爱我家還鼎力推動数字化周全转型，举行線上線下交融，打造平台化，開启增加新動能。今朝，我爱我家的数字化闭环已買通二手、新居、长租資管、業财辦理多条营業線，支撑直营、加盟、合股多种模式，笼盖了線上流量場景、線下門店收集的社區辐射系统、線上線下一体化贩卖运营辦理、跨區域跨品牌跨門店的高效联卖收集，和尺度化、流程化的都會線下如约交付系统。新版焦点营業体系的周全推行有助于我爱我家天下营業專業化、数字化和智能化過程的推動，使我爱我家成為業内第二家备地降血糖藥,產掮客营業全价值链数字化运营、端到端闭环交付能力的先辈企業。

总结来看，以線上化能力扶植為依靠，接续發力加盟营業扩大的我爱我家團体，泡腳丸,門店范围、市場占据率、贩卖事迹等数据迎来進一步增加的成长新趋向，值得等待。